警惕資本交易中的稅務風險
按照國家稅務總局今年的稅收專項檢查安排，資本交易項目被列為指令性檢查項目之首，股權交易金額在50萬元以上的項目都被列入檢查的范圍。這項工作自今年3月布置開展以來，目前已進入總結整改階段。從媒體披露的消息和稅務部門發(fā)布的一些信息看，各地有許多企業(yè)都被發(fā)現(xiàn)在資本交易項目中存在涉稅問題，其中有不少企業(yè)被要求補繳數(shù)額不菲的稅款和滯納金，一些企業(yè)甚至被處以巨額罰款。
一直關注并研究企業(yè)資本交易涉稅問題的北京鑫稅廣通稅務師事務所，前不久面向大中型企業(yè)專門舉辦了一場名為資本項下稅務管理及案例剖析的講座。該所專家表示，隨著資本交易案例數(shù)量和金額的逐年上升，稅務管理開始從“幕后”走向“臺前”，企業(yè)進行資本交易面臨的稅務風險驟然增加，防范資本交易中的稅務風險已成為眾多納稅人面臨的一個共同課題。
資本交易火爆吸引稅務管理目光
北京鑫稅廣通稅務師事務所董事長王進介紹，所謂資本交易，是指企業(yè)將自己所擁有的有形和無形的存量資本通過流動、組合、投資等各種方式進行有效運營，以最大限度地實現(xiàn)增值。簡言之就是利用資本市場，通過買賣企業(yè)和資產(chǎn)而賺錢的經(jīng)營活動。比較典型的資本交易事項主要包括從事實業(yè)投資、上市融資、企業(yè)內(nèi)部業(yè)務重組，從事收購兼并、持股聯(lián)盟以及對外風險投資和金融投資等。
隨著我國經(jīng)濟形勢、法律環(huán)境的變化，以及企業(yè)經(jīng)營發(fā)展的多元化，我國目前的資本交易非常頻繁，許多企業(yè)在資本交易中展示出了積極的姿態(tài)。他們通過資本交易途徑建立起新的體制，在生產(chǎn)效率和市場競爭力方面獲得了重大改善和發(fā)展。以資本交易中的企業(yè)并購事項為例，有資料顯示，2010年共披露涉及中國企業(yè)并購案例2656起（以涉及標的企業(yè)數(shù)量計），其中披露金額案例為2057起，交易金額達1696.43億美元，我國成為在全球僅次于美國的第二大并購大國。2011年上半年，我國企業(yè)并購市場同樣異常火爆，并購案例數(shù)量達到1475起，與去年同期相比上升66.6%。
王進說，資本交易項目在涉稅表現(xiàn)上有著與其他傳統(tǒng)的交易項目不同的特點，一是業(yè)務復雜，二是涉稅金額巨大。從業(yè)務上說，資本交易往往事關企業(yè)并購、重組、分立等重大事項，涉及的企業(yè)所得稅非常復雜，涉稅判斷艱難，以至于資本交易所得稅研究一度被業(yè)內(nèi)稱為所得稅研究的最高級階段。從涉稅金額上看，資本交易事項涉稅少則百十萬元，多則上千萬元，甚至過億元。比如，中國移動上市后，境外某持股企業(yè)僅轉讓其3%的股份，產(chǎn)生的溢價就高達200億元，由此產(chǎn)生的預提非居民企業(yè)所得稅達20多億元。
活躍的企業(yè)資本交易和巨大的涉稅金額引起了稅務管理者的注意?！艾F(xiàn)在稅務機關已經(jīng)充分意識到了資本交易的稅源‘潛力’。今年上半年個人所得稅同比增長35.4%的一個重要因素就是，與資本交易相關的稅收得到大幅提高。”王進說。他認為，我國目前的資本交易稅務管理正在從“幕后”走向“臺前”，稅務機關對于資本交易的行政監(jiān)管也在不斷加強，并表現(xiàn)在各個方面。
一是近年來國家不斷完善和修補了與資本交易相關的稅收政策，從制度層面上為加強資本交易稅收監(jiān)管提供了保障。例如，從2009年到現(xiàn)在我國先后完善和修補了個人轉讓限售股、非居民企業(yè)轉讓股權、企業(yè)并購重組所得稅管理辦法等數(shù)十個相關的稅收政策。
二是稅務部門加大了與其他經(jīng)濟職能部門的配合力度，例如與發(fā)改委、商務、外匯、海關、工商等部門開展定期的信息交換業(yè)務。通過與這些部門的配合，稅務部門采集企業(yè)資本交易的信息更加便利，對企業(yè)資本交易行為的稅務監(jiān)管也更加有效。
三是稅務部門已經(jīng)將資本交易劃入稅收監(jiān)管的重點領域。今年國家稅務總局首次把資本交易事項作為稅務稽查的指令性項目就是明證。隨著資本交易的繼續(xù)升溫，結合今年稅務稽查發(fā)現(xiàn)的問題，今后幾年稅務部門必然還會出臺更加完善的規(guī)范性政策，資本交易將面臨更加嚴密的稅務監(jiān)管。
稅務風險貫穿企業(yè)資本交易始終
無論是從資本交易的外部環(huán)境看——稅務部門對資本交易稅收的重視程度不斷提高，還是從資本交易本身的特點看——業(yè)務的復雜導致經(jīng)濟實質和稅務屬性的判斷愈加困難，資本交易的稅務處理都面臨諸多的不確定性，進而形成了納稅人的稅務風險。相應的，納稅人加強對自身資本交易的稅務管理必然成為其經(jīng)營管理的一個重要方面。
北京鑫稅廣通稅務師事務所稅務技術研發(fā)部副主任徐賀表示，防范資本交易稅務風險首先要從認識并找到風險存在的地方開始。結合自身積累的執(zhí)業(yè)和服務經(jīng)驗，他認為企業(yè)資本交易的稅務風險貫穿于交易的始終，在企業(yè)成長全過程中如影隨形。也就是說，從企業(yè)一開始成立，到之后的發(fā)展，再到上市融資，最后到投資者退出的各個階段，資本交易的稅務風險都隨時存在。
在企業(yè)成立階段，構成企業(yè)投資者的股東入股方式多樣，已經(jīng)從單純的資金入股發(fā)展到以非貨幣性資產(chǎn)（例如機器設備、不動產(chǎn)、土地使用權、知識產(chǎn)權、投資資產(chǎn)等）入股等多種方式。股東以非貨幣性資產(chǎn)入股的稅務處理相對復雜，潛在稅務風險巨大。因為這一投資行為在不同的商務環(huán)境及企業(yè)形態(tài)下可能會涉及增值稅、營業(yè)稅、消費稅、企業(yè)所得稅、個人所得稅、土地增值稅、契稅、印花稅等多個稅種，財務部門稍不注意就可能在不知不覺中違反了稅收規(guī)定。
徐賀介紹，最近他接觸到的一家上市公司就存在這樣的問題。該公司2009年以電子設備對其關聯(lián)公司追加投資時，由于沒有在投資發(fā)生時確認增值稅的銷售額以及企業(yè)所得稅的應稅收入，在今年的稅收專項檢查中被稅務稽查部門發(fā)現(xiàn)，處理的結果是補繳稅款，同時加收滯納金。鑒于補繳稅款金額巨大，該公司最終不得不承擔了數(shù)十萬元的滯納金責任。
企業(yè)發(fā)展階段產(chǎn)生的資本交易事項更多，隱含的稅務風險也更多。比如增加注冊資本、民間借款、關聯(lián)方無償占用資金、買賣金融產(chǎn)品等資本交易行為，涉稅問題非常復雜，企業(yè)尤需注意。
例如，企業(yè)為了擴大經(jīng)營而增加注冊資本，經(jīng)常會選擇通過用留存收益或者資本公積來轉增股本的方式。這時作為被投資方的企業(yè)就要區(qū)分股東的身份（境內(nèi)外個人股東、境內(nèi)外企業(yè)股東）、轉增股本的資金性質以及留存收益形成時間等因素，來綜合判斷是否需要履行企業(yè)所得稅（預提所得稅）以及個人所得稅的扣繳義務。若涉及預提所得稅，企業(yè)還應該注意有關稅收協(xié)定（安排）的規(guī)定；作為股東方的投資企業(yè)，還應該根據(jù)相關政策去判斷，被投資企業(yè)留存收益及盈余公積轉增股本后，其長期股權投資的計稅基礎如何處理的問題。
向銀行貸款難是當前許多企業(yè)在發(fā)展階段面臨的問題。為解決這一難題，一些企業(yè)轉向非金融企業(yè)借款融資，這時企業(yè)應該注意支付利息稅前扣除時的稅務風險控制。一般來說，企業(yè)向個人借款支付利息必須憑發(fā)票才能夠稅前扣除，僅僅憑借款協(xié)議或者其他收據(jù)，作為稅前扣除憑證可能會面臨稅務調整的風險；而向其他非金融企業(yè)借款要想順利實現(xiàn)利息的稅前扣除，則要詳細準備所支付利息不超過所在的省、區(qū)、市的任意一家金融企業(yè)向資信類似企業(yè)借款收取的利息的證明資料。
上市融資擴張是企業(yè)資本交易行為的集中表現(xiàn)階段，會涉及大量稅收問題。一般來說，企業(yè)在上市前的改制及股權架構的搭建過程中，資本交易事項眾多，涉稅處理非常復雜。例如，企業(yè)為了突出主業(yè)而將其他資產(chǎn)剝離，并由其他的關聯(lián)公司來承接這些資產(chǎn)，在這一過程中企業(yè)應該充分考慮稅收因素。如何剝離才能夠使其面臨的稅務風險和稅務成本最小，并能夠充分利用資產(chǎn)重組中的增值稅和營業(yè)稅優(yōu)惠政策等，都值得企業(yè)深入研究探討。
在上市路徑的選擇上，一些企業(yè)經(jīng)常通過“借殼”的方式來達到上市目的，這種“借殼上市”方式隱含著巨大的稅務風險。所謂“借殼上市”，是指非上市公司通過重大股權并購收購上市公司，并將非上市公司控制的資產(chǎn)（通常是優(yōu)質資產(chǎn)）置入上市公司，將原有的上市公司控制的資產(chǎn)（通常是不良資產(chǎn)）置出上市公司的過程。在這種資本交易事項中，由于涉及資本金額巨大，很多情況下都是數(shù)以億元計的資本在轉移、騰挪、拆分、合并，所以要求企業(yè)必須充分注意企業(yè)所得稅政策中關于股權收購的一般性和特殊性稅務處理的規(guī)定。如果不能“創(chuàng)造”條件去滿足特殊性重組的規(guī)定，在此種商務環(huán)境下，“借殼上市”的企業(yè)將可能支付高額的稅務成本和面臨巨大的稅務風險，而這種風險一旦爆發(fā)出來，很多企業(yè)都將難以承受。
在投資者退出階段，稅務問題也是眾多投資人應該考量的因素。例如投資者要轉讓持有的非上市公司股權，轉讓的定價問題就是比較容易產(chǎn)生稅務風險的因素。即定價必須要經(jīng)得住稅務機關的挑戰(zhàn)和質疑，否則可能遭受納稅調整而被要求補繳稅款。
實踐中這樣的案例屢見不鮮，在地產(chǎn)行業(yè)尤其普遍。比如，財務投資者在地產(chǎn)企業(yè)最缺錢的時間段進入，在地產(chǎn)企業(yè)取得預售款或取得開發(fā)貸款后，隨即撤出股權并收回資金，一般期限為一年到兩年。這種運作模式實際上是將利息轉化為股息和股權轉讓所得，財務投資者在期滿后轉讓股權所得實際上就是利息。徐賀認為，這種模式在稅收上的風險就在于財務投資者退出時的定價。稅務機關可能要求股權轉讓方提供被投資企業(yè)的評估報告，要求按照不低于被投資企業(yè)凈資產(chǎn)公允價值份額作價?！叭绻顿Y者不能提供令人信服的證明資料，其面臨的稅務處罰風險或許就在明天?！毙熨R說。
稅收前置管理避免企業(yè)卷入風險漩渦
既然資本交易稅務風險無處不在，企業(yè)如何做才能避免這些風險？“防患于未然，加強稅收前置管理，是企業(yè)避免卷入風險漩渦的不二法寶?！蓖踹M表示。對于企業(yè)如何加強資本交易稅收前置管理，他給出了四條具體建議措施。
第一，切實重視資本交易稅務風險，組建專業(yè)的稅務管理團隊。對大中型企業(yè)來說，在資本交易中，其決策管理層和財務部門的人員都應增強意識，即稅收風險問題在資本交易中值得特別的注意，進而組建專門的稅務管理團隊（包括外聘的稅務服務機構），為資本交易稅務風險防范提供人才和制度上的保障。
第二，在每一個資本交易事項發(fā)生前做好稅收預測分析工作。稅務管理團隊要在資本交易事項實施前，向決策層提供正確的稅務判斷和分析報告。特別是在關聯(lián)交易、合并重組等重大交易事項中，稅務管理團隊必須對目標企業(yè)實施詳盡的稅收問題審查。比如，對目標企業(yè)適用的稅收政策、納稅情況、財務會計狀況進行調查，對目標公司應計未計費用、應提未提折舊、應攤未攤資產(chǎn)全部補計補提，對目標企業(yè)可能存在未履行的納稅義務全面評估，盡量降低收購企業(yè)的收購成本，減少企業(yè)并購中的稅收后遺癥等。
第三，積極主動地與主管稅務部門取得聯(lián)系并保持有效的溝通和交流，爭取資本交易事項在實施前就能獲得稅務機關對企業(yè)稅務處理的認可和支持。
第四，企業(yè)必須重視每一個資本交易合同的簽訂。有人說，稅收是從合同中產(chǎn)生的。在資本交易過程中，資本交易各方都會簽訂各種各樣的合同?？梢哉f一旦合同簽訂了，那么其對應的稅務處理就確定了。因此，企業(yè)在簽訂合同前應引入稅收前置分析，或與交易各方在合同中約定稅收義務的履行責任。