創(chuàng)投和天使投資個人的稅收優(yōu)惠
4月25日國務(wù)院出臺的七項減稅措施，其中一項是，將目前在8+1試點地區(qū)的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)和天使投資個人投向種子期、初創(chuàng)期科技型企業(yè)按投資額70%抵扣應(yīng)納稅所得額的優(yōu)惠政策推廣到全國，也就是將財稅[2017]38號文件政策推廣到全國。這項稅收優(yōu)惠，由于是17年出臺的政策，加上只在部份地方試點，熟悉的人不是很多，在此小編作一科普介紹。
能夠享受該類優(yōu)惠政策的納稅人，共有三大類。
第一類是公司制創(chuàng)投企業(yè)。這一類企業(yè)，他的身份是創(chuàng)投企業(yè)，當(dāng)然要符合創(chuàng)投行業(yè)的相關(guān)規(guī)定并接受監(jiān)管。同時，他采取了公司制組織形式，所以他是企業(yè)所得稅的納稅人。
公司制創(chuàng)投企業(yè)，看中了一家很小、但很科技的企業(yè)，所得稅上給這類企業(yè)，取了一個好聽的名字：初創(chuàng)科技型企業(yè)。當(dāng)然，這類企業(yè)有專門的標準，一要足夠小，如職工人數(shù)、資產(chǎn)總額、年銷售額都必須在一定的標準下。二要足夠的科技，如研發(fā)費占比、本科以上人數(shù)等都有具體的比例要求。
公司型創(chuàng)投企業(yè)A，投了2000萬給初創(chuàng)型科技企業(yè)B，當(dāng)上了B的股東。按照所得稅上一般規(guī)定，這2000萬的投資成本，A只能在下次賣B公司的股票股權(quán)、或者從B企業(yè)撤資或者B企業(yè)破產(chǎn)清算時，A才能在所得稅前扣除這2000萬本。但我是創(chuàng)投我投資了初創(chuàng)科技，應(yīng)該鼓勵我才對。財稅[2017]年38號文件作出了規(guī)定：A投資B滿二年的，投資額的70%（1400萬元），可以用來抵A公司的應(yīng)該繳稅的所得額，當(dāng)年抵不完結(jié)轉(zhuǎn)以后年度繼續(xù)抵。大致原理就是在所得稅上，讓A早點收回成本，而且是重復(fù)收回成本。
第二類是合伙制創(chuàng)投企業(yè)的合伙人。合伙制是創(chuàng)投企業(yè)、私募基金等風(fēng)險投資領(lǐng)域普遍采用的一種組織形式，甚至有“無合伙不投資”說法。合伙企業(yè)本身不是所得稅納稅人，由他的合伙人繳所得稅，合伙人是企業(yè)的，繳企業(yè)所得稅，合伙人是個人的，繳個人所得稅。合伙企業(yè)很郁悶，我雖然不繳所得稅，但我的合伙人要繳所得稅，給公司制創(chuàng)投企業(yè)有了優(yōu)惠，給我的合伙人也得意思意思吧。財稅2017年38號于是這樣規(guī)定：
A公司和A個人是C合伙創(chuàng)投企業(yè)的合伙人，各出資50%。C花了2000萬元，投資了一家初創(chuàng)型科技企業(yè)B。投資滿2年后，A公司在計算繳納所得稅時，可按投資額2000萬的70%1400萬元，再乘以自己占比50%，即700萬元，抵扣從C合伙企業(yè)”分回“的所得。假如當(dāng)年A公司從C合伙“分得”所得200萬元，這200萬元A公司不用繳稅，抵不完的500萬元結(jié)轉(zhuǎn)以后年度繼續(xù)抵。
A個人當(dāng)年也從C合伙企業(yè)處“分得”經(jīng)營所得200萬元，在計算繳納個稅時，也可按2000萬的70%1400萬元，再乘以自己占比50%，即700萬元，抵扣從C合伙企業(yè)“分回”的所得。所以當(dāng)年這200萬元，A個人不用繳稅，抵不完的500萬結(jié)轉(zhuǎn)以后年度繼續(xù)抵。
第三類是天使投資個人。天使投資人可不是一般人，天使投資個人，要有錢又有膽，有錢才能投，有膽才敢投“嬰兒期“初創(chuàng)型科技企業(yè)。Y天使直接投資2000萬元到初創(chuàng)型科技企業(yè)B。投資滿二年后，如果Y天使要轉(zhuǎn)讓B的股權(quán)，需要計算繳納個人所得稅。一般個人繳納個稅時，按股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入減去成本計算。但天使有不一般政策，財稅2017年38號文件規(guī)定，天使在正?？鄢蓹?quán)投資成本外，還可把對應(yīng)投資額70%部分，拿來抵扣股權(quán)轉(zhuǎn)讓的所得，抵不完的結(jié)轉(zhuǎn)抵以后年度繼續(xù)抵。
17年的政策試點中，創(chuàng)投企業(yè)要設(shè)在試點地區(qū)，天使個人投資的初創(chuàng)型科技企業(yè)要設(shè)在試點地區(qū)。今年的新政策，放開地區(qū)限制，即將擴大到全國，對創(chuàng)投企業(yè)、天使個人和初創(chuàng)型科技企業(yè)，又是一個春天。
（來源：稅靈靈作者：楊春根）